Saka taun 2021 nganti 2022, ana pertumbuhan sing cepet ing pasar semikonduktor global amarga munculé panjaluk khusus sing diasilake saka wabah COVID-19. Nanging, amarga panjaluk khusus sing disebabake dening pandemi COVID-19 rampung ing paruh pungkasan taun 2022 lan mlebu ing salah sawijining resesi paling parah ing sejarah ing taun 2023.
Nanging, Resesi Agung diarepake bakal rampung ing taun 2023, kanthi pemulihan komprehensif sing diarepake ing taun iki (2024).
Nyatane, yen dideleng saka kiriman semikonduktor saben triwulan ing macem-macem jinis, Logic wis ngluwihi puncak sing disebabake dening panjaluk khusus COVID-19 lan nyetel titik paling dhuwur ing sejarah. Kajaba iku, Mos Micro lan Analog kemungkinan bakal tekan titik paling dhuwur ing sejarah ing taun 2024, amarga penurunan sing disebabake dening pungkasan panjaluk khusus COVID-19 ora signifikan (Gambar 1).
Ing antarane, Mos Memory ngalami penurunan sing signifikan, banjur tekan titik paling ngisor ing kuartal pertama (Q1) taun 2023 lan miwiti perjalanane menyang pemulihan. Nanging, kayane isih mbutuhake wektu sing cukup suwe kanggo nggayuh puncak permintaan khusus COVID-19. Nanging, yen Mos Memory ngluwihi puncaknya, total pengiriman semikonduktor mesthi bakal tekan titik paling dhuwur ing sejarah. Miturut pendapatku, yen iki kedadeyan, bisa diarani yen pasar semikonduktor wis pulih kanthi lengkap.
Nanging, ndeleng owah-owahan ing pangiriman semikonduktor, katon yen pandangan iki salah. Iki amarga, nalika pangiriman Mos Memory, sing lagi pulih, wis pulih, pangiriman Logic, sing wis tekan titik paling dhuwur ing sejarah, isih ana ing level sing sithik banget. Kanthi tembung liya, kanggo nguripake maneh pasar semikonduktor global, pangiriman unit logika kudu tambah akeh.
Mulane, ing artikel iki, kita bakal nganalisis kiriman semikonduktor lan jumlah kanggo macem-macem jinis semikonduktor lan semikonduktor total. Sabanjure, kita bakal nggunakake bedane antarane kiriman Logic lan kiriman minangka conto kanggo nuduhake kepiye kiriman wafer TSMC ketinggalan sanajan pemulihan cepet. Kajaba iku, kita bakal berspekulasi kenapa bedane iki ana lan menehi saran manawa pemulihan lengkap pasar semikonduktor global bisa uga ditundha nganti taun 2025.
Kesimpulane, tampilan pemulihan pasar semikonduktor saiki minangka "ilusi" sing disebabake dening GPU NVIDIA, sing regane larang banget. Mulane, pasar semikonduktor kayane ora bakal pulih kanthi lengkap nganti perusahaan pengecoran kaya TSMC tekan kapasitas penuh lan pengiriman Logic tekan titik paling dhuwur ing sejarah.
Analisis Nilai lan Kuantitas Pangiriman Semikonduktor
Gambar 2 nggambarake tren ing nilai lan jumlah pengiriman kanggo macem-macem jinis semikonduktor uga kabeh pasar semikonduktor.
Volume kiriman Mos Micro tekan puncak ing kuartal kaping papat taun 2021, tekan titik paling ngisor ing kuartal pertama taun 2023, lan wiwit pulih. Ing sisih liya, jumlah kiriman ora nuduhake owah-owahan sing signifikan, meh tetep rata saka kuartal kaping telu nganti kaping papat taun 2023, kanthi penurunan tipis.
Nilai kiriman Mos Memory wiwit mudhun sacara signifikan wiwit kuartal kapindho taun 2022, tekan titik paling ngisor ing kuartal pertama taun 2023, lan wiwit mundhak, nanging mung pulih nganti sekitar 40% saka nilai puncak ing kuartal kaping papat ing taun sing padha. Sauntara kuwi, jumlah kiriman wis pulih nganti sekitar 94% saka tingkat puncak. Kanthi tembung liya, tingkat panggunaan pabrik produsen memori dianggep wis nyedhaki kapasitas penuh. Pitakonane yaiku pira regane DRAM lan NAND flash bakal mundhak.
Kuantitas kiriman Logic tekan puncak ing kuartal kapindho taun 2022, tekan titik paling ngisor ing kuartal pertama taun 2023, banjur pulih, tekan titik paling dhuwur ing sejarah ing kuartal kaping papat ing taun sing padha. Ing sisih liya, nilai kiriman tekan puncak ing kuartal kaping loro taun 2022, banjur mudhun dadi sekitar 65% saka nilai puncak ing kuartal katelu taun 2023 lan tetep rata ing kuartal kaping papat ing taun sing padha. Kanthi tembung liya, ana bedane sing signifikan antarane prilaku nilai kiriman lan jumlah kiriman ing Logic.
Kuantitas pangiriman analog tekan puncak ing kuartal katelu taun 2022, tekan titik paling ngisor ing kuartal kapindho taun 2023, lan wiwit saiki tetep stabil. Ing sisih liya, sawise tekan puncak ing kuartal katelu taun 2022, nilai pangiriman terus mudhun nganti kuartal kaping papat taun 2023.
Pungkasanipun, nilai pangiriman semikonduktor sakabèhé mudhun sacara signifikan wiwit kuartal kapindho taun 2022, tekan titik paling ngisor ing kuartal pisanan taun 2023, lan wiwit mundhak, pulih nganti udakara 96% saka nilai puncak ing kuartal kaping papat ing taun sing padha. Ing sisih liya, jumlah pangiriman uga mudhun sacara signifikan wiwit kuartal kapindho taun 2022, tekan titik paling ngisor ing kuartal pisanan taun 2023, nanging wiwit saiki tetep rata, udakara 75% saka nilai puncak.
Saka ing ndhuwur, katon yen Memori Mos minangka area masalah yen mung jumlah kiriman sing ditimbang, amarga mung pulih nganti udakara 40% saka nilai puncak. Nanging, kanthi perspektif sing luwih jembar, kita bisa ndeleng yen Logic minangka perhatian utama, amarga sanajan wis tekan titik paling dhuwur ing jumlah kiriman, nilai kiriman wis stagnan ing udakara 65% saka nilai puncak. Dampak saka bedane antarane jumlah lan nilai kiriman Logic iki katon nganti kabeh lapangan semikonduktor.
Ringkesane, pemulihan pasar semikonduktor global gumantung saka apa rega Memori Mos mundhak lan apa jumlah pengiriman unit Logika mundhak sacara signifikan. Kanthi rega DRAM lan NAND sing terus mundhak, masalah paling gedhe yaiku nambah jumlah pengiriman unit Logika.
Sabanjure, kita bakal njelasake prilaku jumlah kiriman lan kiriman wafer TSMC kanggo nggambarake kanthi khusus bedane antarane jumlah kiriman Logic lan kiriman wafer.
Nilai Pangiriman Triwulanan TSMC lan Pangiriman Wafer
Gambar 3 nggambarake rincian dodolan TSMC miturut node lan tren dodolan proses 7nm lan ndhuwur ing kuartal kaping papat taun 2023.
TSMC ngeposisikake 7nm lan ngluwihi minangka node canggih. Ing kuartal kaping papat taun 2023, 7nm nyumbang 17%, 5nm kanggo 35%, lan 3nm kanggo 15%, kanthi total 67% saka node canggih. Kajaba iku, dodolan triwulanan node canggih wis tambah wiwit kuartal pertama taun 2021, ngalami penurunan sapisan ing kuartal kaping papat taun 2022, nanging tekan titik paling ngisor lan wiwit mundhak maneh ing kuartal kaping loro taun 2023, tekan titik paling dhuwur ing sejarah ing kuartal kaping papat ing taun sing padha.
Kanthi tembung liya, yen sampeyan ndeleng kinerja penjualan node canggih, TSMC nduweni kinerja sing apik. Dadi, kepiye babagan pendapatan penjualan triwulanan lan pengiriman wafer TSMC sakabèhé (Gambar 4)?
Grafik nilai pengiriman triwulanan TSMC lan pengiriman wafer kira-kira padha. Puncake tekan nalika gelembung IT taun 2000, mudhun sawise kejutan Lehman taun 2008, lan terus mudhun sawise pecah gelembung memori taun 2018.
Nanging, prilaku sawise puncak permintaan khusus ing kuartal katelu taun 2022 beda. Nilai kiriman tekan puncak ing $20,2 milyar, banjur mudhun banget nanging wiwit pulih sawise tekan titik paling ngisor ing $15,7 milyar ing kuartal kapindho taun 2023, tekan $19,7 milyar ing kuartal kaping papat ing taun sing padha, yaiku 97% saka nilai puncak.
Ing sisih liya, pangiriman wafer saben triwulan tekan puncak ing 3,97 yuta wafer ing kuartal katelu taun 2022, banjur mudhun drastis, tekan titik paling ngisor ing 2,92 yuta wafer ing kuartal kapindho taun 2023, nanging tetep ora owah sawise iku. Sanajan ing kuartal kaping papat ing taun sing padha, sanajan jumlah wafer sing dikirim mudhun sacara signifikan saka puncak, isih tetep ing 2,96 yuta wafer, pengurangan luwih saka 1 yuta wafer saka puncak.
Semikonduktor sing paling umum diprodhuksi dening TSMC yaiku Logic. Penjualan node canggih TSMC ing kuartal kaping papat taun 2023 tekan titik paling dhuwur ing sejarah, kanthi penjualan sakabèhé pulih nganti 97% saka puncak sejarah. Nanging, pengiriman wafer saben triwulan isih luwih saka 1 yuta wafer tinimbang sajrone periode puncak. Kanthi tembung liya, tingkat pemanfaatan pabrik TSMC sakabèhé mung udakara 75%.
Babagan pasar semikonduktor global sacara sakabehe, pengiriman Logic wis mudhun nganti sekitar 65% saka puncak sajrone periode permintaan khusus COVID-19. Sacara konsisten, pengiriman wafer triwulanan TSMC wis mudhun luwih saka 1 yuta wafer saka puncak, kanthi tingkat pemanfaatan pabrik sing dikira-kira sekitar 75%.
Kanggo mangsa ngarep, supaya pasar semikonduktor global bisa pulih kanthi nyata, pengiriman Logic kudu tambah akeh, lan kanggo nggayuh iki, tingkat pemanfaatan pengecoran sing dipimpin dening TSMC kudu nyedhaki kapasitas penuh.
Dadi, kapan persis iki bakal kedadeyan?
Ngramalake Tingkat Pemanfaatan Pabrik Pengecoran Utama
Tanggal 14 Desember 2023, perusahaan riset Taiwan TrendForce nganakake seminar "Informasi Fokus Industri" ing Grand Nikko Tokyo Bay Maihama Washington Hotel. Ing seminar kasebut, analis TrendForce Joanna Chiao ngrembug "Strategi Global TSMC lan Prospek Pasar Pengecoran Semikonduktor kanggo 2024." Antarane topik liyane, Joanna Chiao ngrembug babagan prédhiksi tingkat pemanfaatan pengecoran (Gambar
Kapan pangiriman Logic bakal mundhak?
Apa iki 8% signifikan utawa ora signifikan? Sanajan iki pitakonan sing alus, sanajan ing taun 2026, 92% wafer sing isih ana isih bakal dikonsumsi dening chip semikonduktor non-AI. Mayoritas iki bakal dadi chip Logic. Mulane, supaya pengiriman Logic bisa tambah lan supaya pabrik pengecoran utama sing dipimpin dening TSMC bisa tekan kapasitas penuh, panjaluk piranti elektronik kayata smartphone, PC, lan server kudu tambah.
Ringkesane, adhedhasar kahanan saiki, aku ora percaya yen semikonduktor AI kaya GPU NVIDIA bakal dadi penyelamat kita. Mulane, pasar semikonduktor global dipercaya ora bakal pulih kanthi lengkap nganti taun 2024, utawa malah bakal ditundha nganti taun 2025.
Nanging, ana kemungkinan liyane (optimis) sing bisa mbatalake prediksi iki.
Nganti saiki, kabeh semikonduktor AI sing diterangake mung nuduhake semikonduktor sing dipasang ing server. Nanging, saiki ana tren nindakake pangolahan AI ing terminal (pinggiran) kayata komputer pribadi, smartphone, lan tablet.
Tuladhane kalebu usulan PC AI saka Intel lan upaya Samsung kanggo nggawe smartphone AI. Yen iki dadi populer (kanthi tembung liya, yen inovasi kedadeyan), pasar semikonduktor AI bakal cepet berkembang. Nyatane, perusahaan riset AS Gartner ngramalake yen ing pungkasan taun 2024, pengiriman smartphone AI bakal tekan 240 yuta unit, lan pengiriman PC AI bakal tekan 54,5 yuta unit (mung kanggo referensi). Yen prediksi iki dadi nyata, panjaluk kanggo Logic mutakhir bakal mundhak (saka segi nilai lan kuantitas pangiriman), lan tingkat pemanfaatan pengecoran kayata TSMC bakal mundhak. Kajaba iku, panjaluk kanggo MPU lan memori uga mesthi bakal tuwuh kanthi cepet.
Kanthi tembung liya, nalika jagad kaya ngono kuwi teka, semikonduktor AI kudune dadi penyelamat sejati. Mulane, wiwit saiki, aku pengin fokus ing tren semikonduktor AI pinggiran.
Wektu kiriman: 08-Apr-2024