Saka 2021 nganti 2022, ana wutah kanthi cepet ing pasar semikonduktor global amarga muncule panjaluk khusus akibat saka wabah COVID-19. Nanging, amarga panjaluk khusus sing disebabake dening pandemi COVID-19 rampung ing separo pungkasan taun 2022 lan dadi salah sawijining resesi paling parah ing sejarah ing taun 2023.
Nanging, Resesi Agung samesthine bakal mudhun ing taun 2023, kanthi pemulihan lengkap ing taun iki (2024).
Nyatane, ndeleng kiriman semikonduktor saben wulan ing macem-macem jinis, Logika wis ngluwihi puncak sing disebabake dening panjaluk khusus COVID-19 lan nyetel sejarah sing dhuwur. Kajaba iku, Mos Micro lan Analog kamungkinan bakal tekan paling dhuwur ing sejarah ing 2024, amarga penurunan sing disebabake dening panjaluk khusus COVID-19 ora signifikan (Gambar 1).
Ing antarane, Mos Memory ngalami penurunan sing signifikan, banjur mudhun ing kuartal pertama (Q1) 2023 lan miwiti perjalanan menyang pemulihan. Nanging, kayane isih mbutuhake wektu sing cukup kanggo nggayuh puncak panjaluk khusus COVID-19. Nanging, yen Mos Memory ngluwihi puncake, total kiriman semikonduktor mesthi bakal tekan dhuwur sejarah anyar. Miturut pendapatku, yen kedadeyan kasebut, bisa diarani pasar semikonduktor wis pulih kanthi lengkap.
Nanging, ndeleng owah-owahan ing kiriman semikonduktor, jelas yen tampilan iki salah. Iki amarga, nalika kiriman Mos Memory, sing ana ing pemulihan, umume pulih, kiriman Logika, sing tekan dhuwur sejarah, isih ana ing tingkat sing sithik. Ing tembung liyane, kanggo bener-bener nyegerake pasar semikonduktor global, kiriman unit logika kudu tambah akeh.
Mula, ing artikel iki, kita bakal nganalisa kiriman lan jumlah semikonduktor kanggo macem-macem jinis semikonduktor lan semikonduktor total. Sabanjure, kita bakal nggunakake prabédan antarane kiriman Logika lan kiriman minangka conto kanggo nuduhake kepiye pengiriman wafer TSMC ketinggalan sanajan pulih kanthi cepet. Kajaba iku, kita bakal spekulasi kenapa bedane iki ana lan nuduhake manawa pemulihan pasar semikonduktor global bisa ditundha nganti 2025.
Kesimpulane, tampilan saiki pemulihan pasar semikonduktor minangka "ilusi" sing disebabake GPU NVIDIA, sing regane dhuwur banget. Mulane, misale jek pasar semikonduktor ora bakal pulih kanthi lengkap nganti pengecoran kayata TSMC tekan kapasitas penuh lan pengiriman Logika tekan dhuwur sejarah anyar.
Analisis Nilai lan Kuantitas Pangiriman Semikonduktor
Gambar 2 nggambarake tren ing nilai kiriman lan jumlah kanggo macem-macem jinis semikonduktor uga kabeh pasar semikonduktor.
Volume kiriman Mos Micro munggah ing kuartal kaping papat 2021, mudhun ing kuartal pertama 2023, lan wiwit pulih. Ing sisih liya, jumlah kiriman ora nuduhake owah-owahan sing signifikan, tetep meh rata saka kuartal kaping telu nganti kuartal kaping papat 2023, kanthi sithik sithik.
Nilai kiriman Mos Memory wiwit mudhun kanthi signifikan wiwit kuartal kaping pindho 2022, mudhun ing kuartal pertama 2023, lan wiwit mundhak, nanging mung mbalekake udakara 40% saka nilai puncak ing kuartal kaping papat ing taun sing padha. Kangge, jumlah kiriman wis pulih nganti udakara 94% saka tingkat puncak. Ing tembung liyane, tingkat panggunaan pabrik manufaktur memori dianggep nyedhaki kapasitas lengkap. Pitakonan yaiku pira rega lampu kilat DRAM lan NAND bakal mundhak.
Jumlah kiriman Logic puncak ing kuartal kaping pindho 2022, mudhun ing kuartal pertama 2023, banjur mbalek maneh, tekan sejarah sing anyar ing kuartal kaping papat taun sing padha. Ing sisih liya, nilai kiriman puncak ing kuartal kaping pindho 2022, banjur mudhun nganti udakara 65% saka nilai puncak ing kuartal kaping telu 2023 lan tetep rata ing kuartal kaping papat taun sing padha. Ing tembung liya, ana bedane sing signifikan antarane prilaku nilai kiriman lan jumlah kiriman ing Logika.
Jumlah kiriman analog paling dhuwur ing kuartal kaping telu 2022, mudhun ing kuartal kaping pindho 2023, lan mula tetep stabil. Ing sisih liya, sawise puncak ing kuartal kaping telu 2022, nilai kiriman terus mudhun nganti kuartal kaping papat 2023.
Pungkasan, nilai kiriman semikonduktor sakabèhé mudhun sacara signifikan saka kuartal kaping pindho 2022, mudhun ing kuartal pisanan 2023, lan wiwit mundhak, pulih nganti 96% saka nilai puncak ing kuartal kaping papat ing taun sing padha. Ing sisih liya, jumlah kiriman uga suda banget wiwit kuartal kaping pindho 2022, mudhun ing kuartal pertama 2023, nanging wiwit tetep rata, udakara 75% saka nilai puncak.
Saka ndhuwur, katon yen Mos Memory minangka area masalah yen mung jumlah kiriman sing dianggep, amarga mung mbalekake udakara 40% saka nilai puncak. Nanging, kanthi perspektif sing luwih jembar, kita bisa ndeleng manawa Logika minangka masalah utama, amarga sanajan wis tekan dhuwur ing sejarah ing jumlah kiriman, nilai kiriman wis mandheg ing sekitar 65% saka nilai puncak. Dampak saka prabédan iki antarane jumlah kiriman Logika lan nilai katon ngluwihi kabeh lapangan semikonduktor.
Ringkesan, pemulihan pasar semikonduktor global gumantung apa rega Mos Memory mundhak lan manawa jumlah kiriman unit Logika mundhak. Kanthi rega DRAM lan NAND terus mundhak, masalah paling gedhe bakal nambah jumlah kiriman unit Logika.
Sabanjure, kita bakal nerangake prilaku jumlah kiriman TSMC lan kiriman wafer kanggo nggambarake prabédan antarane jumlah kiriman Logika lan kiriman wafer.
TSMC Nilai Pangiriman Triwulanan lan Pangiriman Wafer
Gambar 3 nggambarake risak dodolan TSMC miturut simpul lan tren penjualan proses 7nm lan ndhuwur ing kuartal kaping papat 2023.
TSMC posisi 7nm lan ngluwihi minangka simpul majeng. Ing kuartal kaping papat taun 2023, 7nm nyumbang 17%, 5nm 35%, lan 3nm 15%, kanthi total 67% simpul maju. Kajaba iku, dodolan simpul maju saben wulan saya mundhak wiwit kuartal pertama 2021, ngalami penurunan sepisan ing kuartal kaping papat 2022, nanging mudhun lan wiwit mundhak maneh ing kuartal kaping pindho 2023, tekan sejarah sing paling dhuwur ing kuartal kaping papat ing taun sing padha.
Ing tembung liyane, yen sampeyan ndeleng kinerja dodolan simpul maju, TSMC nindakake kanthi apik. Dadi, kepiye babagan revenue sales triwulanan TSMC lan kiriman wafer (Gambar 4)?
Bagan nilai kiriman triwulan TSMC lan kiriman wafer kira-kira sejajar. Puncak nalika gelembung IT 2000, nolak sawise kejut Lehman 2008, lan terus mudhun sawise bledosan gelembung memori 2018.
Nanging, prilaku sawise puncak panjaluk khusus ing kuartal kaping telu 2022 beda-beda. Nilai kiriman munggah ing $ 20.2 milyar, banjur mudhun banget nanging wiwit mbalek maneh sawise mudhun $ 15.7 milyar ing kuartal kaping pindho 2023, nganti $ 19.7 milyar ing kuartal kaping papat taun sing padha, yaiku 97% saka nilai puncak.
Ing sisih liya, kiriman wafer saben wulan munggah ing 3.97 yuta wafer ing kuartal kaping telu 2022, banjur mudhun, mudhun ing 2.92 yuta wafer ing kuartal kaping pindho 2023, nanging tetep rata. Malah ing kuartal kaping papat ing taun sing padha, sanajan jumlah wafer sing dikirim kanthi signifikan mudhun saka puncak, nanging isih ana ing 2,96 yuta wafer, nyuda luwih saka 1 yuta wafer saka puncak.
Semikonduktor sing paling umum diprodhuksi dening TSMC yaiku Logika. Penjualan simpul maju TSMC kuartal kaping papat taun 2023 tekan dhuwur sejarah anyar, kanthi dodolan sakabehe pulih dadi 97% saka puncak sejarah. Nanging, kiriman wafer seprapat isih luwih saka 1 yuta wafer kurang saka wektu puncak. Ing tembung liyane, tingkat panggunaan pabrik TSMC sakabèhé mung udakara 75%.
Babagan pasar semikonduktor global sacara sakabehe, pengiriman Logika wis mudhun nganti udakara 65% saka puncak sajrone periode panjaluk khusus COVID-19. Secara konsisten, kiriman wafer saben wulan TSMC wis suda luwih saka 1 yuta wafer saka puncak, kanthi tingkat panggunaan pabrik kira-kira udakara 75%.
Ing ngarep, supaya pasar semikonduktor global bisa pulih kanthi bener, kiriman Logika kudu saya tambah akeh, lan kanggo nggayuh iki, tingkat pemanfaatan pengecoran sing dipimpin TSMC kudu nyedhaki kapasitas lengkap.
Dadi, kapan persis iki bakal kelakon?
Prediksi Tarif Panggunaan Foundries Utama
Tanggal 14 Desember 2023, perusahaan riset Taiwan TrendForce nganakake seminar "Informasi Fokus Industri" ing Hotel Grand Nikko Tokyo Bay Maihama Washington. Ing seminar kasebut, analis TrendForce Joanna Chiao mbahas "Strategi Global TSMC lan Outlook Pasar Semikonduktor Foundry kanggo 2024." Antarane topik liyane, Joanna Chiao ngomong babagan prédhiksi tingkat panggunaan pengecoran (Gambar
Nalika pengiriman Logika bakal nambah?
Apa iki 8% pinunjul utawa ora pati penting? Sanajan iki minangka pitakonan sing halus, sanajan ing taun 2026, sisa 92% wafer isih bakal dikonsumsi dening chip semikonduktor non-AI. Mayoritas iki bakal dadi Kripik Logika. Mula, supaya pengiriman Logika mundhak lan kanggo pengecoran utama sing dipimpin TSMC tekan kapasitas lengkap, panjaluk piranti elektronik kayata smartphone, PC, lan server kudu nambah.
Ing ringkesan, adhedhasar kahanan saiki, aku ora percaya yen semikonduktor AI kaya GPU NVIDIA bakal dadi penyelamat kita. Mula, dipercaya pasar semikonduktor global ora bakal pulih kanthi lengkap nganti 2024, utawa malah ditundha nganti 2025.
Nanging, ana kemungkinan liyane (optimis) sing bisa mbatalake ramalan kasebut.
Nganti saiki, kabeh semikonduktor AI sing diterangake wis ngrujuk marang semikonduktor sing dipasang ing server. Nanging, saiki ana tren nindakake pangolahan AI ing terminal (pinggiran) kayata komputer pribadi, smartphone, lan tablet.
Conto kalebu PC AI sing diusulake Intel lan upaya Samsung kanggo nggawe smartphone AI. Yen iki dadi populer (kanthi tembung liya, yen ana inovasi), pasar semikonduktor AI bakal berkembang kanthi cepet. Nyatane, perusahaan riset AS Gartner prédhiksi manawa ing pungkasan taun 2024, kiriman smartphone AI bakal tekan 240 yuta unit, lan kiriman PC AI bakal tekan 54,5 yuta unit (mung kanggo referensi). Yen prediksi iki kayektenan, panjaluk Logika mutakhir bakal mundhak (ing babagan nilai kiriman lan jumlah), lan tingkat panggunaan pengecoran kayata TSMC bakal mundhak. Kajaba iku, panjaluk kanggo MPU lan memori uga bakal tuwuh kanthi cepet.
Ing tembung liya, nalika jagad kaya ngono, semikonduktor AI kudu dadi penyelamat sing sejati. Mula, wiwit saiki, aku pengin fokus ing tren semikonduktor AI pinggiran.
Wektu kirim: Apr-08-2024